[하루 15분 경제 공부] 8. 본원통화와 신용창조

[하루 15분 경제 공부] 8. 본원통화와 신용창조

 

안녕하세요^^

데이더블유입니다.

모두들 좋은 아침입니다. 한 주를 시작하는 월요일이네요. 저는 아침에 일어났을 때 몸이 뻐근해서 운동으로 하루를 시작했습니다. 운동은 몸에 활력을 가져다주고 힘찬 에너지를 주기에 참 좋은 것 같습니다. 여러분들도 각자의 자리에서 가볍게 스트레칭을 하고 공부를 시작해 봅시다:)

오늘의 주제는 본원통화와 신용창조입니다. 다 같이 공부하러 출발해 볼까요? 고고우~!

 

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1. 본원통화

본원통화란, 중앙은행을 통해 시중에 나온 현금을 의미합니다.

 

중앙은행은 발권은행으로 독점적으로 지폐와 주화를 발행해 본원통화를 공급합니다. 본원통화의 구성에 대해서 좀 더 자세히 살펴보도록 하겠습니다.

 

(1) 본원통화의 구성

= 현금통화 + 지급준비금

= 현금통화 + 예금은행의 시재금 + 중앙은행의 지급준비예치금

= ( 현금통화 + 예금은행의 시재금 = 화폐발행액 ) + 중앙은행의 지급준비예치금

 

본원통화는 현금통화와 지급준비금으로 구성됩니다. 현금통화란 민간이 보유하고 있는 현금을 의미합니다. 그리고 지급준비금은 예금은행이 고객의 인출 요구에 대비하여서 보유하고 있는 예금의 일정 비율의 준비금입니다. 지급준비금은 법정지급준비금과 초과지급준비금으로 나눌 수 있습니다. 법정지급준비금이란 법률에서 정한 반드시 보유해야 하는 지급준비금을 뜻합니다. 초과지급준비금이란 법정지급준비금을 초과한 나머지의 지급준비금입니다.

본원통화는 현금통화와 예금은행의 시재금과 중앙은행의 지급준비금으로 구성됩니다. 즉 지급준비금을 예금은행의 시재금과 중앙은행의 지급준비예치금으로 나눌 수 있습니다. 시재금이란 중앙은행이 아닌 은행이 현금으로 가지고 있는 지급준비금을 뜻합니다. 

본원통화는 화폐발행액과 중앙은행의 지급준비예치금으로 구성됩니다. 현금통화와 예금은행의 시재금을 합한 것이 화폐발행액입니다.

 

자, 곧바로 O , X 문제를 내보도록 하겠습니다. 본원통화는 화폐발행액과 예금은행의 중앙은행에 대한 지급준비 예치금의 합으로 나타낼 수 있다. 정답은? 그렇습니다. O입니다.

 

 

2. 신용창조

신용창조란, 예금의 통화 창조입니다. 구체적인 예시를 들어 설명을 해보도록 하겠습니다.

중앙은행이 본원통화 100억을 발행했다고 합시다. 그 100억이 예금은행으로 들어갔다고 생각해봅시다. 그리고 100억 중 10억은 지급준비금이라고 합시다. 그렇다면 남은 90억을 대출을 할 수 있게 됩니다. 철수가 와서 90억을 대출해 갔습니다. 이때, 중앙은행은 본원통화 100억을 발행했지만 현재, 시중에는 190억의 통화가 생겨났습니다. 이후, 철수가 대출액 중 일부 50억을 예금을 하였습니다. 그리고 영희가 와서 또 40억을 대출하였습니다. 그럼 시중에는 230억의 통화가 생겨나게 된 것입니다.

이렇게 일부는 지급준비금으로 보유하고 나머지는 대출을 통해 예금 통화의 창조 과정이 반복됩니다. 이를 신용창조라고 합니다. 

 

(1) 총지금창조액

총예금창조액 = 본원적 예금 X 1/법정지급준비율 

총예금창조액은 본원적 예금 X 법정지급준비율의 역수입니다.

 

본원적 예금이 100억이고 지급준비율이 10%인 경우, 총예금창조액은 얼마일까요? 100억 X  1/0.1 = 1000억입니다. 이는 이론적으로 창조될 수 있는 최대의 금액입니다. 그러나, 예금의 경우 지급준비금을 제외하고 모두 대출로만 사용되는 것은 아닙니다. 대출뿐만 아니라 다양한 용도로 돈이 활용되기 때문에 현실은 예금창조금액은 이보다 적습니다.

 

(2) 순예금창조액

순예금창조액 = 총예금창조액 - 본원적 예금

순예금창조액은 통화량 증가액을 의미합니다.

위의 예시를 그대로 들고 와 보도록 하겠습니다. 본원적 예금이 100억이고 총예금창조액이 1000억 인 경우, 순예금창조액은 1000억 - 100억 = 900억이 됩니다. 

본원통화의 공급만으로 순예금이 창조된다는 사실이 놀랍기도 하고 재밌기도 합니다. 본원통화와 신용창조를 연결하여 기억해주세요.

 

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오늘은 본원통화와 신용창조에 대해서 학습해 보았습니다. 중앙은행이 본원통화를 발행하면 은행이 대출과 예금을 통해 통화가 창조되는 일련의 과정을 알아보았습니다. 그럼 퀴즈를 풀러 가봅시다.

첫 번째 문제, '본원통화란 무엇인가?' 그렇습니다! 정답입니다. 본원통화란 중앙은행의 창구에서 시중에 나온 현금을 뜻합니다. 

두 번째 문제 O, X 문제입니다. '본원통화는 화폐발행액으로 구성된다?' 정답은 X입니다. 본원통화는 화폐발행액과 중앙은행 지급준비예치금으로 구성됩니다. 본원통화의 구성을 잘 기억하여 주세요.

세 번째 문제, '본원적 예금이 200억이고 총예금창조액이 2000억 인 경우, 순예금창조액은 얼마인가?' 정답은 1800억입니다. 순예금창조액은 총예금창조액에서 본원적 예금을 뺀 값이기 때문입니다. 

모두들 알차고 유익한 시간 되셨나요? 오늘도 수고하셨습니다. 그럼, 다음 시간에 만나도록 하겠습니다. :)